Что такое разница между STO и ICO? Объяснение концепции безопасных токенов и значения STO Токио, Япония

На сегодняшний день привлечение средств в виде криптовалюты с помощью STO становится прогрессивным способом инвестирования. Если вы планируете зарегистрировать компанию под STO за рубежом или зарегистрировать краудфандинговую платформу в юрисдикции с привлекательными условиями, следует первоначально проконсультироваться с профильными специалистами. Дополнительную информацию по вопросам безопасности ICO вы можете узнать у специалистов нашей компании во время проведения консультации по регулированию технологии блокчейн в популярных юрисдикциях. Если вы хотите обезопасить свои вложения, тогда проведение STO в юрисдикции с особыми условиями является актуальным решением. В отличие от ICO, запустить STO-проект за рубежом можно только после получения разрешения Регулятора. Для проведения STO организации должны соблюдать ряд юридических протоколов и протоколов соответствия, а инвесторы, покупающие эти токены, могут подвергаться определенным нормативным ограничениям.

• Для того, чтобы понять различие между security и utility токенами, необходимо разобраться в их сути, и что самое главное – в их назначении и use case.
• Токен криптовалюты, также известный как криптографический или цифровой токен, представляет собой тип цифровой валюты, используемый для представления определенного актива или полезности.
• Это делает его идеальным инструментом для подтверждения права собственности на определенный цифровой актив.
• Будь то интерес к долевому инвестированию, продаже без процентов по процентам или желание ощутить азарт 10-кратного плеча, Morpher предлагает уникальный и ориентированный на пользователя опыт торговли.
• Нормативно-правовая база, регулирующая ICO, IEO и STO, существенно различается в разных юрисдикциях.
• После этого компания делится с ними частью прибыли, перечисляя ее на криптокошелек.

Что такое ICO, IEO и IDO и чем они различаются

В зависимости от типа, применяются различные правила раскрытия информации и регулирования деятельности. При рассмотрении STO важно четко различать, к какому типу токенов безопасности они относятся. В числе главных преимуществ security-токенов можно определить высокий уровень защиты инвестора. Риск мошенничества в данной сфере сводится к минимуму, поэтому можно инвестировать средства в любые проекты. Кроме того, токенизированные ценные бумаги менее волатильны, чем utility-токены.

Как ICO и STO используются для сбора средств?

А вот конкретных токенов и инструкций, как увеличить капитал в тысячу раз, тут не будет. Однако, поскольку было неясно, применяются ли законодательные ограничения к финансированию в форме криптовалюты, невозможно было гарантировать надежность эмитентов, и были случаи мошенничества. Однако, с другой стороны, поскольку кредитоспособность эмитента не гарантирована систематически, иногда можно столкнуться с мошенничеством.

Значение STO, использующего фактические секьюрити-токены

ICO – это аббревиатура от Initial Coin Offering, что в общем смысле означает выпуск электронных токенов (далее “ICO-токены”) компаниями и т.д. Как уже упоминалось, де-факто токены безопасности – это токенизированные права на активы, которые не подпадают под действие законов, таких как Японский Закон о финансовых инструментах и т.д., а также токены, отображающие эти права. Согласно этому, “Права на электронные ценные бумаги и перевод записей” определены как “права, установленные в пункте 8 статьи 29-2 Закона о финансовых инструментах и обмене” (см. ниже).

Хотя существуют риски, связанные с инвестированием в ICO, они могут быть прибыльным способом для ранних инвесторов участвовать в быстро растущей индустрии блокчейнов. Под “частным предложением ценных бумаг” понимается призыв к подаче заявок, который не относится к предложению ценных бумаг. Предложения токенов безопасности (STO) предлагают альтернативу первоначальным предложениям монет (ICO). STO — это тип мероприятия по сбору средств, который включает продажу токенов безопасности. Токены безопасности — это цифровые активы, обеспеченные материальными законными активами, такими как недвижимость, произведения искусства и даже акции компаний.

Предложение токенов безопасности — это любой актив или ценная бумага, которые были оцифрованы в блокчейне, цифровой токен, представляющий «ценную бумагу», как это определено SEC США (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Токен представляет собой право собственности на активы, акции или долговые ценные бумаги эмитента. Это особенность (кстати, статья 28, пункт 1, подпункт 1 Закона о финансовых инструментах и биржах также рассматривает право на электронную передачу записей наравне с ценными бумагами пункта 1 с точки зрения применения регулирования бизнеса). Существует большая разница между предложением токенов безопасности (STO) и первичным предложением монет (ICO). Предложения токенов безопасности требуют гораздо большей работы с такими агентами по обеспечению соответствия, как SEC. Напротив, любой может участвовать в ICO практически без какого-либо регулирования. Большинство управляющих активами и инвесторов во всем мире до сих пор не понимают, что единственное, что объединяет STO и ICO, – это лежащая в основе технология блокчейна.

В отличие от криптобирж, лаунчпады сконцентрированы именно на проведении сборов, там нельзя торговать криптовалютой. Некоторые площадки дополнительно помогают стартапам с организацией сборов, предлагают юридическое и маркетинговое сопровождение. Криптоинвесторы используют схожий сленг, но помимо биржевых фразочек у них есть и свои, чисто криптовалютные. Речь тут про централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance и Coinbase.

Опыт нулевых комиссий, бесконечной ликвидности и свободы торговли широким спектром классов активов. Будь то интерес к долевому инвестированию, продаже без процентов по процентам или желание ощутить азарт 10-кратного плеча, Morpher предлагает уникальный и ориентированный на пользователя опыт торговли. Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы присоединиться к сообществу Morpher и получить бонус за регистрацию.

Привлечение средств путем выпуска таких ST в общем называется STO (Security Token Offering) (далее “STO”). ICO чаще используются для сбора средств на технологический продукт, STO больше связаны с финансовыми услугами. Чтобы запустить STO за рубежом, требуется больше времени на привлечение к работе регуляторов и необходимой токенизации активов. Обычно это ограничивается только аккредитованными инвесторами, и требуемые суммы денег больше. Позже токены ценных бумаг будут продаваться через брокеров-дилеров под надзором регулирующих органов. То есть, “право на представление ценных бумаг” и “право на электронную передачу записей” имеют общую черту в токенизации прав, но отличаются по правам, которые подлежат токенизации.

Так в США SEC постановил, что секьюрити токены подчиняются тем же федеральным законам, что и стандартные ценные бумаги. Повторюсь, security токены выходили на рынок и во времена активного всплеска ICO и о данном виде привлечения инвестиций разговор ведется достаточно давно. Например, один из наших клиентов, проект Paygine, уже в мае 2018 вышел на рынок именно с зарегистрированным секьюрити токеном, дающий определенные не-ютилитарные выгоды своим потенциальным покупателям. Например, компания собирается строить жилой дом и собирает на это деньги через ICO. Короче говоря, первичное публичное предложение (IPO) — это тип инвестиций, который позволяет компаниям привлекать средства, продавая свои акции на публичной бирже.

Это важное различие, которое необходимо проводить, поскольку именно они будут определять будущее КСН. Одним из все более популярных способов привлечения средств для стартапов и предприятий с помощью моделей финансирования на основе блокчейна является использование стартовых площадок. Панель запуска, иногда также называемая «платформой токенов», по сути является централизованным центром или рынком, где инвесторы могут покупать токены, связанные с конкретными проектами или предприятиями.

Возьмите контроль над своими инвестициями и торгуйте с уверенностью на платформе, которая также инновационна, как ваша стратегия инвестирования. STO предлагают ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами привлечения средств. Они предоставляют инвесторам доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей, большую ликвидность и увеличенную прозрачность. Для компаний STO могут предложить более эффективный и экономически обоснованный способ привлечения капитала. По сравнению с ICO, STO характеризуется более низким риском, потому что законы о ценных бумагах, которым должны соответствовать инвестиционные токены, часто обеспечивают прозрачность и подотчетность.

Есть некоторые ключевые сходства, которые отличают их от традиционных форм цифровой валюты, таких как биткойн или Ethereum. Например, в отличие от биткойнов и альткойнов, большинство типов токенов криптовалюты предназначены для представления определенного актива или полезности, а не для использования в качестве формы платежа. Эти токены обычно создаются и распространяются через первичное предложение монет (ICO) или предложение токенов безопасности (STO).

С быстрым ростом индустрии блокчейнов ICO становятся все более популярным способом привлечения финансирования для новых компаний и проектов. Независимо от того, хотите ли вы инвестировать в ICO напрямую или использовать токены в своих собственных приложениях. Важно понимать ключевые особенности и различия между этой моделью сбора средств и другими формами цифрового финансирования. Однако, в отношении прав, которые выпускаются электронно, есть сложность в том, что в рамках Японского закона о ценных бумагах и биржах существует отдельное понятие “право на электронную передачу записей”, поэтому необходимо объяснить и это.

И точно будут существовать проекты, в которых ютилити токен – подходящая модель, где он по-настоящему ютилитарен. Но сложившиеся ситуация плавно подвела рынок к поиску компромисса, в первую очередь, более выгодно защищающего интересы инвестора. Многие инвесторы, специализирующиеся на блокчейне и возможностях, связанных с криптовалютами, потеряли деньги от фальшивых  ICO,организованных мошенниками, которые разрабатывают аферы, направленные на получение им быстрой наличности. Это, а также отсутствие нормативного руководства, являются причинами, по которым ICO получили много возражений со стороны регулирующих органов.

Для них применяются отдельные регулятивные меры в рамках закона о расчетах в криптовалюте и других финансовых операциях. Поэтому можно сказать, что в этом отношении между STO и ICO существуют различия. Таким образом, ICO-токены являются простым и быстрым способом привлечения больших сумм денег для эмитентов, но с другой стороны, они представляют собой высокорисковые финансовые продукты для инвесторов.